El desarrollo industrial en la República de China eh Taiwan durante los últimos cuarenta años, podría dividirse en 5 etapas. Durante el período comprendido de 1945 a 1950, se le dio énfasis a la rehabilitación y reconstrucción de las diez industrias existentes que sufrieron daños durante la Segunda Guerra Mundial. Esto fue seguido por el desarrollo entre 1951 y 1960 de importantes industrias de sustitución de importaciones, por la fabricación de artículos de consumo, para satisfacer las demandas locales. Luego, durante los siguientes 10 años, de 1961 a 1970, conforme se solidificó la base industrial y se vieron satisfechas las demandas locales de artículos de consumo, los principales esfuerzos se concentraron en el desarrollo de las industrias orientadas a la exportación.
A partir de 1971 aumentó sustancialmente la demanda local de materias primas y productos intermedios, debido a la rápida expansión de las industrias de exportación. Esto condujó a la decisión gubernamental de estimular el establecimiento de industrias pesadas de capital intensivo, así como de industrias de petroquimicos, para producir las materias primas y productos intermedios necesarios, en lo que ha sido conocida como "la segunda fase de sustitución de importaciones" .
Empezando en 1981, el desarrollo de la industria tuvo un ambiente diferente: después de las dos crisis energéticas, ya no fue posible el suministro de petróleo a precios razonables; se ha desarrollado una fuerte competencia en las exportaciones de industrias de fabricación ligera, por parte de las naciones en vías de desarrollo y el proteccionismo ha llegado a ser más prevaleciente en los paises desarrollados. En consecuencia, se han encaminado los esfuerzos hacia el desarrollo de industrias estratégicas, como la de maquinaria y de la informática, que si bien demandan menos energía,
exigen mayor destreza, así como intensa tecnología.